bid/ask 外汇部分算 t时刻value. 统一分母是 入出差/(1+r*60/360)
但是为什么risk management里的forward, credit risk RMB/USD是 入/(1+rRMB) -出/(1+rUSD)
为什么第一个是统一分母，第二个是各自贴现。 不太能理解。
竹子 · 2017年04月10日
两者的思路不太一样，但其实结果是一样的。
1.在外汇部分的思路是签一份反向对冲合约。也就是说在t时刻签一份远期合约，此时的forward rate是多少，如果此时的forward rate高，就说明我们之前签的forward 便宜，对long方有利。我们将这个forward的差价往t时刻折现，就可以求出现在的value
2.在RM里，是李老师的衍生思路，向上箭头-向下箭头，按各个的折现率计算，然后按照current rate调整成一样的货币。
你可以用两种方法来计算，其结果是一样的。
如果还不是很清楚，你可以参考一下这一题的回答，是二级衍生求value的知识点，跟你的疑惑基本类似。
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