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旅人祈愿 · 2018年11月16日

KMV DD

On the lecture note, it says DD= expected asset return - default threshold / SD of A.

However, after doing the exercises, I figured out A should be more like the asset value (or expected value of the asset) instead of the return.

I'm confused. 

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2018年11月16日

同学你好,是按value的波动来算的。


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