老师好， 有个问题不明白。
在asset allocation ss9 讲义第72页，adjust hedge ratio这里说了，如果外币 CHF 升值， 应该short更多去hedge的， 比如说本来10M， 升到11M， 我们就要多short 1M 去hedge。
可是到了第81页的strategies to lower hedging costs， 怎么变成了 如果外币CHF 升值， 我们要reduec hedge ratio，不用hedge那么多， 可以享受他升值带来的收益。
这里不太明白，麻烦老师讲解一下， 谢谢。
