我的理解是否正确
1 第三条: Number of securities决定weight程度，决定active share的程度，所以securities数量超大时active risk主要来自于ρ
2 第二条：factor集中程度决定correlation的高低，所以当factor exposure充分分散化时，active risk主要来自于weight
3 增加Number of securities和降低factor集中程度，这二者都会降低idiosyncratic risk，进而降低active risk么
4 idiosyncratic risk=非系统风险=unexplained part from total risk？
5 concentrated portfolio会 ↑idiosyncratic risk？