嗨,从没放弃的小努力你好:
怎么理解dollar neutral不是市场中性?
dollar neutral是指多头金额等于空头金额。
市场中性是指多头波动金额等于空头波动金额。
例如:
100万多头,Beta =1
100万空头,Beta =0.5
这是dollar neutral,因为多空金额相等。
但市场上涨1%,多头上涨1万,空头下跌0.5万,两者波动不相等。
因此不是市场中性。
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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!