为什么equal weight index可以得到更好的return superiority这个没有理解
笛子_品职助教 · 2025年07月07日
嗨,努力学习的PZer你好:
equal weight index可以得到更好的return superiority有个前提,市场是均值回复的。
例如A股票和B股票个50%权重。
A股票上涨了,由于上涨,A股票权重超过50%,于是要卖出A股票。
B股票下跌了,由于下跌,B股票权重低于50%,于是要买入B股票。
这个策略就变成了,上涨卖出,下跌买入。
而市场又是均值回复的,A股票上涨后就跌,正好卖在高点。B股票下跌后就涨,正好买在低点。
这就造成了equal weight 的return superiority。
----------------------------------------------
就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!