公式跟课件不一样

NO.PZ2020033002000089

问题如下：

Season Inc. currently has assets valued at $500 million and its liabilities sum up to $200 million. The standard deviation of asset values is $100 million. What will be the approximate distance to default using the KMV calculation?

选项：

2 standard deviations

3 standard deviations

5 standard deviations

Cannot be determined

解释：

考点：Distance to default（违约距离）

解析：

在 KMV 模型中，根据违约距离（Distance to Default, DTD）的计算公式，计算如下：

DTD=（500 million - 200 million）/ 100 million = 3个标准差

根据课件162页KMV计算DD时，公式的A/L是需要Ln的，答案里没有Ln，请问是为什么？

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1 个答案

pzqa27 · 2025年07月04日

嗨，努力学习的PZer你好：

这里的算法是近似计算，课件里是精确算法。

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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！

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NO.PZ2020033002000089 问题如下 Season Incurrently hassets value$500 million anits liabilities sum up to $200 million. The stanrviation of asset values is $100 million. Whwill the approximate stanto fault using the KMV calculation? 2 stanrviations 3 stanrviations 5 stanrviations Cannot termine B is correct.考点stanto fault解析Using Equation: =z=A−KσA\text{}=z=\frac{\text{A}-\text{K}}{\sigma_A}=z=σAA−K, the is 500−200100=3\;\frac{500-200}{100}=3100500−200=3stanrviations. 老师在KMVmol下的不是要先判断一下长期债券和短期债券的比例吗？采用不同的公式去计算bt，然后在计算,这里就直接用200m了，不应该选

2023-07-19 20:42 1 · 回答

NO.PZ2020033002000089 您好，如何看出门槛值K=200？

2021-11-18 10:54 2 · 回答