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lunziyou · 2018年11月07日

关于netting


老师这题怎么理解,我觉得答案是错的

这题我理解是站在FINANCIAL INSTITUION角度看的,有两种理解:第一,它long了两个头寸,题目给的是正数,所以它需要credit expourse是29+11,short了两个头寸,题目给的也是正数,所以需要的expourse是18+7,如果netting,没意义。

第二,它long了两个头寸需要付出29+11,short了两个头寸,需要收到18+7,如果netting,loss是0,如果not netting,loss是25.

题目中给的答案应该是站在investment firm这个角度看的

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2018年11月08日

同学你好,站在financial institution的角度看,题目第一句话已经说了,这些头寸是已经发生过的,表格里给出的是他们目前的value,也就是对于FI来说,value是正的exposure是40,负的是25。

那么netting就会只剩15的exposure,不netting就还是40的exposure。

所以应该选D。

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