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笛子_品职助教 · 2025年07月01日
嗨,爱思考的PZer你好:
在alternative课程里,短期分散风险是用bonds,长期用alternative,那么这道题为何note5不对呢?
Hello,亲爱的同学~
CFA各个科目由不同作者编写,参考书也有所差异。
因此,CFA里有一个解题规则:一个题目,只能用本科目的知识点来解题。
结合本问题,Equity的题目,只能用Equity的知识点来解答,不能用Alternative的知识点解Equity的题。
在Equity里,长期看,股票和债券有分散化效果。但是短期,不一定有分散性的效果,因为在特定时期,例如金融危机的时候,股票和债券会一起下跌,两者相关性较高。
本题考查下图红框里的知识点。Notes5错在short-term。
这个知识点相对反直觉,同学这里特别注意和记忆一下。
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就算太阳没有迎着我们而来,我们正在朝着它而去,加油!