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这是名字 · 2025年06月29日

求解释

NO.PZ2022062760000026

问题如下:

A risk manager is calculating the VaR of a fund with a data set of 25 weekly returns. The mean weekly return is 7% and the standard deviation of the return series is 15%. Assuming that weekly returns are independent and identically distributed, what is the standard deviation of the mean weekly return?

选项:

A.

0.4%

B.

0.7%

C.

3%

D.

10%

解释:

中文解析:

周化的σ=25周的σ/根号下(25周)=15%/sqrt (25) = 3%

In order to calculate the standard deviation of the mean weekly returns, we must divide the standard deviation of the return series by the square root of the sample size. Therefore, the correct answer is 15%/sqrt (25) = 3%

这里不太明白为什么要用求standard error的公式放到这个场景内求mean weekly return的标准差。所以standard error实际的含义是在求什么呢?请老师帮忙解答下。对这个点有点困惑了。


1 个答案

李坏_品职助教 · 2025年06月30日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这个地方不是用standard error公式,用的是标准差的time root(时间平方根法则):

假设daily standard deviation 是σ,那么weekly standard deviation = σ * 根号5(一周是5个交易日), yearly standard deviation = σ * 根号252 (因为一年有252个交易日).


题目说25周的标准差是15%,现在问你1周的标准差是多少?那你就用 25% 除以 根号25就可以了。


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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!