开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
齐王木木 · 2025年06月25日
06:26 (2X)
利率曲线不变时 1时点为什么sale price等于未来的coupon和par除以1+ytm？
此时的price应该等于（c/1+s1） + (c+par)/(1+s2)平方才对吧 两年折现算出来的ytm和一开始三年折现算出来的ytm应该是不一样的呀
简而言之就是利率不变时 三年折现算出来的ytm和两年折现算出来的ytm难道一样吗
源_品职助教 · 2025年06月26日
嗨，从没放弃的小努力你好：
首先，CFA不同学科是不同笔者写的，所以会有一些出入。
CME中对于债券的讨论就没有那么精细，只是做一个大概得假设，也不存在S1,S2,S3。
因为假设利率曲线不变，所以都用YTM代替。折现率只存在一个YTM，不需要区分S1,S2。
“三年折现算出来的ytm和两年折现算出来的ytm难道一样吗”这里没太明白铜须的意思，可以进一步说明一下。
----------------------------------------------加油吧，让我们一起遇见更好的自己！
