选项B：如果外汇市场的变动与基金投资方向相反，岂不是损失更大？B的陈述过于绝对了吧

问题如下：

Which of the following description about global macro is incorrect？

选项：

A.

The strategy has a high correlation to equities.

B.

A global macro fund does better if there are extreme moves in the currency markets.

C.

The approaches used may be systematic trend- following models.
 

D.

Global macro funds having the flexibility to use a broad investment mandate, with the ability to hold positions in practically any market with any instrument.

解释：

A is correct.

考点：global macro

解析：全球宏观的投资策略主要是通过top-down的分析方法，通过分析政治趋势和全球宏观经济，找到股票、货币利息和商品市场的定价错误，通过赌不同市场的表现，从而做出投资决策以及配置资产。

A选项，他说这种策略和股票的相关性很高，这个是不对的。全球宏观投资的资产类别很多，如汇率、股票和债券，而且是可能是不同国家的，和股票的相关性不高。

B选项，因为该策略通过发现市场定价错误来获取收益，所以在汇率变动很大的时候，就越容易发生定价错误，此时global macro fund 的表现就越好,B选项说法正确。

C选项，全球宏观基金应用方法可能是系统化的趋势跟踪模型，本质上主要是判断方向，C正确。

D选项，全球宏观基金投资的范围很广，具有很高的灵活性，能够在几乎任何市场上使用任何工具持有头寸，D正确。