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CharlieChen · 2025年06月16日

risk reversal

为什么框架图上的risk reversal是和collar一样,long put +shirt call,基础班也是这样讲的



1 个答案

李坏_品职助教 · 2025年06月16日

嗨,从没放弃的小努力你好:


这地方确实是老师讲的有问题,以CFA三级的官方原版书教材的定义为准:

long call + short put = long risk reversal,

而long put + short call = short risk reversal. 并且这里也写了,collar position用到的期权组合,是等价于short risk reversal.



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