是的。DTS变低有2方面因素，一个是spread duration更小，另外一个是spread更小。
短期spread duration更低，卖长期、买短期会让spread duration降低。
而DTS= spread duration × spread
卖掉的长期债券，和买入的短期债券，都是BB级别的债券，所以理论上说，两个债券的差异只有期限，但期限更短的短期债券Spread一定更低。
所以，卖出长期/买入短期债券后，不但Spread duration变小了，而且spread也变小了，两者的乘积DTS肯定更小。
