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Collette · 2025年06月13日

要怎麼理解115+0.2呢?(我們賣forward不是把AI,AI不是買家持有嗎?)

 12:42 (2X) 




1 个答案

李坏_品职助教 · 2025年06月13日

嗨,从没放弃的小努力你好:


AI不是看谁持有,AI指的是债券现货的应计利息。


那个0时刻的BI0 + AI0, 就是债券的净价 + 应计利息。这样得出来的是债券的全价,为了与这个全价能够匹配,T时刻也应该是用全价。 QFP*CF是到期日的债券净价,加上T时刻的应计利息AIT之后,才是全价。 加上AIT是为了能够与0时刻的债券全价匹配。

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虽然现在很辛苦,但努力过的感觉真的很好,加油!

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