00:55 (1.5X)
发亮_品职助教 · 2025年06月12日
说一个大概的评判标准。像这道题的负债期限是6.5-years，资产的Macaulay duration在6.3~6.7以内浮动是OK的。差不多就是0.2左右。如果负债的期限是10，那浮动的范围是0.5，基本上在9.5~10.5左右。
差不多我们见得负债期限做多就是10左右，所以误差在0.5以内接受。
像这种其实没有绝对的评判指标，主要是利用macaulay duration, convexity多个数据逐层排除掉离谱的数据。如果Macaulay duration基本差不多，则都通过Macaulay duration的筛选，如这道题3个备选组合的macaulay duration都差不多，无法排除，则通过Macaulay duration筛选，再利用convexity的数据进行第2次筛选。