王克飞 · 2025年06月07日
NO.PZ2024120401000019
问题如下：
You fit a CAPM that regresses the excess return of Coca-Cola on the excess market return using 20 years of monthly data. You estimate α = 0.71, β = 1.37, s2 = 20.38, σx2 = 19.82 and μx = 0.71. What are the t-statistics for β?
选项：
A.2.40
B.0.065
C.0.295
D.20.9
解释：
可否详细描述下这道题的解题思路，考的哪个知识点
李坏_品职助教 · 2025年06月07日
嗨，从没放弃的小努力你好：
题目问你，β的t统计量是多少？ t统计量 = 估计结果的μ / standard error.
这道题告诉你You estimate α = 0.71, β = 1.37，所以估计结果的μ也就是这里的1.37.
而分母的standard error的公式有点超纲，需要用到原版书的公式。
参考FRM 原版书(Quantitative Analysis)的公式：
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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
