开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
1002173488 · 2017年04月03日
求解
在利率上升的时候，MBS不会提前偿还，为什么久期会边长
解释是因为MBS具有负凸性，久期变化与普通债券相反
竹子 · 2017年04月03日
你已经解释出了原因啊。
首先MBS非常类似于CALLABLE bond，如果利率下降，会提前还贷，导致久期比普通债券小（negative convexity）。普通债券，当利率下降时，久期会增加。
正是由于利率上升，MBS不会提前偿还，所以久期会变长。
1002173488 · 2017年04月13日
就是不太理解关于利率上升的情况，MBS既然不会提前还款，那和普通的债券相比，为什么久期会更长
