开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)|3.2.5(安卓)APP下载

Narcissus · 2018年11月03日

问一道题:NO.PZ2018062007000039 [ CFA I ]

请问选项B为什么是对的呢?

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

1 个答案

菲菲_品职助教 · 2018年11月05日

同学你好,这里考的是影响期权价值的因素中的一种特殊情况。即我下图红框框圈出来的地方。

说的是欧式看跌期权的价值跟Time to expiration可能是positive,也有可能是negative的。因为看跌期权的收益是有限的(股价最低跌到0),当在到期之前期权是deep in the money,此时又不能提前行权,只能焦急等待赶快到期行权。此时距离到期时间越长,对投资者越不利。这一点特殊情况李老师也特别强调了,所以做题的时候要注意。

  • 1

    回答
  • 0

    关注
  • 436

    浏览
相关问题

NO.PZ2018062007000039 问题如下 Whiof statements about Europeput option is not correct? A.The value of a Europeput option is postive correlatewith risk-free interest rate. B.The relationship between the time to expiration anthe value of a Europeput option is not clear. C.The value of a Europeput option is positive correlatewith the volatility of the unrlying. A is correct. The value of a Europeput option will crease the risk-free interest rate increases, so they are negative correlate中文解析欧式看跌期权与无风险利率的关系是负相关,negatively relateA错欧式看跌期权的价值与到期时间的关系并不明确,一般认为是正相关的,但是当欧式看跌期权是深度价内期权时,这时候我们希望可以立刻行权,不希望继续等待,此时与到期时间的关系就是负相关的了。B对。期权与波动率呈正相关。C对。 都没说unrlying asset是啥,为什么Interest rate就和put option value负相关了?

2024-06-27 09:09 1 · 回答

NO.PZ2018062007000039 问题如下 Whiof statements about Europeput option is not correct? A.The value of a Europeput option is postive correlatewith risk-free interest rate. B.The relationship between the time to expiration anthe value of a Europeput option is not clear. C.The value of a Europeput option is positive correlatewith the volatility of the unrlying. A is correct. The value of a Europeput option will crease the risk-free interest rate increases, so they are negative correlate中文解析欧式看跌期权与无风险利率的关系是负相关,negatively relateA错欧式看跌期权的价值与到期时间的关系并不明确,一般认为是正相关的,但是当欧式看跌期权是深度价内期权时,这时候我们希望可以立刻行权,不希望继续等待,此时与到期时间的关系就是负相关的了。B对。期权与波动率呈正相关。C对。 欧式看跌期权与无风险利率的关系是负相关,为什么啊?

2023-02-03 22:19 1 · 回答