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yingya0706 · 2025年05月30日

题干

NO.PZ2015121801000071

问题如下:

The set of portfolios on the minimum-variance frontier that dominates all sets of portfolios below the global minimum-variance portfolio is the:

选项:

A.

capital allocation line.

B.

Markowitz efficient frontier.

C.

set of optimal risky portfolios.

解释:

B  is correct.

The Markowitz efficient frontier has higher rates of return for a given level of risk. With respect to the minimum-variance portfolio, the Markowitz efficient frontier is the set of portfolios above the global minimum-variance portfolio that dominates the portfolios below the global minimum-variance portfolio.

老师可否整体翻译解释下提干的意思 谢谢

1 个答案

Kiko_品职助教 · 2025年05月30日

嗨,努力学习的PZer你好:


dominate是优于、胜过的意思。所以题目问:minimum-variance frontier有一组组合,这组组合优于 glob minimum variance portfolio 下方的所有组合,问这组组合叫什么。

如下图所示,所有风险资产组合可以形成minimum variance portfolio的曲线,曲线最左边的点是global minimum portfolio。 Markowitz efficient frontier(红色实线)全部在global minimum portfolio的上方,因此对于其下方的portfolio(红色虚线)是dominate 的。

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