这里选项A是不是rolling down策略啊，因为maturity＞investment horizon？

也可以理解成roll down strategy，不影响这道题的分析。

在stable yield curve下，策略的核心理念是2个，extend duration与increase leverage。

其中extend duration理念下，具体的策略有Buy-and-hold与roll down strategy。

这个extend duration里面的duration可以理解成债券期限。即，买入更长期的债券。

因为利率曲线stable且upward sloping，所以长期债券的收益率更大，我们可以人为延长投资期，如把原来7-year investment horizon延长至10-year investment horizon，现在做10年期债券的buy-and-hold增加组合收益。

第二个roll down strategy，在投资期不变的背景下，依然保持原来7年期的投资期，但买入更长期的债券如10年期，赚roll down stratetgy的收益。

这道题的A选项不管从哪个策略分析，都会使得组合会持有更长期的债券，本质都是extend duration，符合stable yield curve的策略核心理念。