NO.PZ2018091701000047
问题如下：
Please calculate the correlations between each manager’s forecasts and the realized risk-weighted returns based on the following table:
Which manager’s IC is the highest?
选项：
A.The same.
B.Manager 1
C.Manager 2
解释：
C is correct.
考点：IC的计算
解析：
首先写出IC=corr( μi/σi, RAi/σi )的公式。
其次，分别计算μi/σi与RAi/σi。
其中μi/σi =E(RA)/Risk, 带入表格中的数字，Manager 1 Portfolio A=0.1/0.15=0.67，以此类推。
RAi/σi = realized E(RA) /Risk =0.12/0.15, 以此类推。
最后，用金融计算器计算相关性系数：
Manager 1 IC，求得是第一组数据0.67, 1.25, 0.23与第二组数据0.8, 0.83, 0.23之间的相关性系数，结果为0.85，因此Manager 1 IC=0.85。
老师，我看答案解析里写的公式：IC=corr( μi/σi, RAi/σi ) ，讲义上写的IC=corr(RAi/σi， μi/σi ) ，公式里计算这两个数哪个在前，是不是算出的r结果都是一样的？