嗨，爱思考的PZer你好：
calendar spread指的是买入长期的期权，卖出即将到期的短期期权。
由于期权的theta一直是负数，theta是随着时间的流逝而出现绝对值变大的规律，所以长期期权的theta的绝对值 小于 短期期权，也就是长期期权的time value衰减的慢一些。
我们long了一个衰减慢的，short一个衰减更快的，相当于利用time value的衰减去赚钱。
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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！
