老师这个题没有看懂，怎么做的。图也没画出来-有问必答-品职教育专注CFA ESG FRM CPA 考研等财经培训课程

老师这个题没有看懂，怎么做的。图也没画出来

NO.PZ2022062760000006

问题如下：

A portfolio manager is assessing whether the 1-year probability of default of a longevity bond issued by a life insurance company is uncorrelated with returns of the equity market. The portfolio manager creates the following probability matrix based on 1-year probabilities from the preliminary research:

Given the information in the table, what is the probability that the longevity bond defaults in 1 year given that the market decreases by 20% over 1 year?

选项：

7.89%

10.53%

解释：

中文解析：

利用贝叶斯公式来计算：

A=bond default

B = 20% decrease in market returns

利用题目给出的表格可以得知：

𝑃[𝐴 ∩ 𝐵] = 3%

𝑃[𝐵] = 35% + 3% = 38%

即可计算出答案：

Using Bayes’ theorem, let A = bond default and let B = 20% decrease in market returns. Then we must solve:

Using the values from the table, we have 𝑃[𝐴 ∩ 𝐵] = 3% and 𝑃[𝐵] = 35% + 3% = 38%.. Thus,

老师这个题没有看懂，怎么做的。图也没画出来。

嗨，从没放弃的小努力你好：

先看最后的问题。what is the probability that the longevity bond defaults in 1 year given that the market decreases by 20% over 1 year?

问你，在已知market decrease 20%的条件下，bond default的概率是多少？这种问法，就是典型的条件概率问题，所以要用条件概率公式。

假设A代表bond default，B代表market decrease 20%，题目问的就是在已知B的条件下，A发生的概率（也就是P(A|B)）。

按照条件概率公式，P(A|B) = P(AB) / P(B)。

P(AB)表示在不知道任何条件的情况下，A与B同时发生的概率，那就是表格里的3%，因为3%对应的就是market decrease与bond default的交叉点。

P(B)是market decrease 20%的概率，从表格里可以看出，market decrease 20%只有两种情况，概率分别是35%和3%, 所以market decrease 20%的概率 = 35% + 3% = 38%.

所以P(A|B) = P(AB) / P(B) = 3% / 38% = 7.89%

----------------------------------------------
努力的时光都是限量版，加油！

老师这个题没有看懂，怎么做的。图也没画出来

1 个答案

1

0

3

相关问题