开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
cocolinn · 2025年05月19日
这里说会flatten，指的是不是长期利率下降导致flatten？为什么不能是短期利率上升呢，这样也会flatten
吴昊_品职助教 · 2025年05月19日
嗨，爱思考的PZer你好：
如果题目没有明说，那我们在CFA中默认，收益率曲线的变动多数指的长期利率的变动，也就是默认短期利率不变。因为含权债券是否会行权，也主要看将来的利率如何变化。
回到本题，收益率曲线由向上倾斜变成flatten，默认短期利率不变的话，就意味着长期利率会下降。利率下降，call option更容易行权。它的价值就会变大（increase，选C）。
----------------------------------------------努力的时光都是限量版，加油！
