看完基础班视频

NO.PZ2018091706000046

问题如下：

Analyst Bob is studying foreign exchange market. He observes that:

1. The spot exchange market rate is 1.55USD/GBP

2. The 180-Day Libor for dollars is 0.58%, while the 180-Day Libor for pounds is 0.62%

So, Bob calculate the 180-day forward points for the USD/GBP. Which of the following option is correct?

选项：

-0.0003.

-0.0237.

解释：

B is correct

考点：Interest rate parity

解析，根据利率平价理论的公式，我们首先可以求得美元兑英镑的远期汇率水平，即：

$(F_{USD/GBP}=S_{USD/GBP}{(\frac{1+i_{USD}{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}=1.55{(\frac{1+0.58\%{(\frac{180}{360})}}{1+0.62\%{(\frac{180}{360})}})}=1.5497$

接着我们再求出forward points，即：1.5497-1.5500 =-0.0003

有点混乱了. 这个题的带入公式计算步骤是怎样的求解

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1 个答案

品职助教_七七 · 2025年05月16日

嗨，从没放弃的小努力你好：

本题要计算的是forward points，所以要知道的是F-S。其中S已经给了，只需要求出F。

题干中给了两种币种的利率，加上F和S关系在IRP中有体现，所以需要使用IRP的公式，由此得到：

标价为USD/GBP时，F/S=（1+rUSD）/（1+rGBP）。

其中题干给的利率都是年化的，但题目只需要求180天的forward rate。所以需要将利率去年化，180天对应的rUSD=0.58%*180/360，180天对应的rGBP=0.62%*180/360

综上，F=S*（1+rUSD）/（1+rGBP）=1.55*（1+0.58%*180/360）/（1+0.62%*180/360）=1.54969

此后直接用F-S求出forward points为1.54969-1.55=-0.00031

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加油吧，让我们一起遇见更好的自己！

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NO.PZ2018091706000046 问题如下 Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.55USG2. The 180-y Libor for llars is 0.58%, while the 180-y Libor for poun is 0.62%So, Bob calculate the 180-y forwarpoints for the USGBP. Whiof the following option is correct? A.0. B.-0.0003. C.-0.0237. B is correct考点Interest rate parity解析，根据利率平价理论的公式，我们首先可以求得美元兑英镑的远期汇率水平，即 (FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))=1.55(1+0.58%(180360)1+0.62%(180360))=1.5497(F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}=1.55{(\frac{1+0.58\%{(\frac{180}{360})}}{1+0.62\%{(\frac{180}{360})}})}=1.5497(FUSGBP=SUSGBP(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))=1.55(1+0.62%(360180)1+0.58%(360180))=1.5497接着我们再求出forwarpoints，即1.5497-1.5500 =-0.0003 括号里面的算出来不对啊，我算出来是1.076158/1.07874，根本算不出答案

2025-04-19 08:31 1 · 回答

2025-03-04 10:44 1 · 回答

NO.PZ2018091706000046问题如下Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.55USG2. The 180-y Libor for llars is 0.58%, while the 180-y Libor for poun is 0.62%So, Bob calculate the 180-y forwarpoints for the USGBP. Whiof the following option is correct?A.0.B.-0.0003.C.-0.0237. B is correct考点Interest rate parity解析，根据利率平价理论的公式，我们首先可以求得美元兑英镑的远期汇率水平，即 (FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))=1.55(1+0.58%(180360)1+0.62%(180360))=1.5497(F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}=1.55{(\frac{1+0.58\%{(\frac{180}{360})}}{1+0.62\%{(\frac{180}{360})}})}=1.5497(FUSGBP=SUSGBP(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))=1.55(1+0.62%(360180)1+0.58%(360180))=1.5497接着我们再求出forwarpoints，即1.5497-1.5500 =-0.0003 名词还有其他名字吗

2024-07-28 11:05 1 · 回答

NO.PZ2018091706000046问题如下Analyst Bob is stuing foreign exchange market. He observes that:1. The spot exchange market rate is 1.55USG2. The 180-y Libor for llars is 0.58%, while the 180-y Libor for poun is 0.62%So, Bob calculate the 180-y forwarpoints for the USGBP. Whiof the following option is correct?A.0.B.-0.0003.C.-0.0237. B is correct考点Interest rate parity解析，根据利率平价理论的公式，我们首先可以求得美元兑英镑的远期汇率水平，即 (FUSGBP=SUSGBP(1+iUS180360)1+iGBP(180360))=1.55(1+0.58%(180360)1+0.62%(180360))=1.5497(F_{USGBP}=S_{USGBP}{(\frac{1+i_{US{(\frac{180}{360})}}{1+i_{GBP}{(\frac{180}{360})}})}=1.55{(\frac{1+0.58\%{(\frac{180}{360})}}{1+0.62\%{(\frac{180}{360})}})}=1.5497(FUSGBP=SUSGBP(1+iGBP(360180)1+iUS(360180))=1.55(1+0.62%(360180)1+0.58%(360180))=1.5497接着我们再求出forwarpoints，即1.5497-1.5500 =-0.0003 没搞懂为啥要拿题干给定的利率再乘180除以360

2024-07-22 21:53 1 · 回答