老师，您好，今天听课的时候有一个关于full price和Flat price计算之间的逻辑没有搞懂。比如这道题目，就是在计算债券价格时，算到2003年12月31日的这个价格为什么是FULL Price而不是FLAT PRICE？我的理解是应该是这个价格是FLAT PRICE报价价格，然后再加上这段持有期的应记利息。变成FULL PRICE
笛子_品职助教 · 2025年05月17日
嗨，爱思考的PZer你好：
老师，您好，今天听课的时候有一个关于full price和Flat price计算之间的逻辑没有搞懂。比如这道题目，就是在计算债券价格时，算到2003年12月31日的这个价格为什么是FULL Price而不是FLAT PRICE？
使用现金流折现计算出的债券价格都首先是full price，这是何老师课上讲的结论。
我的理解是应该是这个价格是FLAT PRICE报价价格，然后再加上这段持有期的应记利息。变成FULL PRICE
只是如果时间点正好是付息日的话，付息日的债券价格，既是full price，也是flat price。
full price = flat price + AI，而付息日当天的AI =0。
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虽然现在很辛苦，但努力过的感觉真的很好，加油！