请老师解释下这道题，没看懂解析列出的公式与题目之间的联系，谢谢

嗨，从没放弃的小努力你好：

这题目说的是chooser option.

现在问你，如何构造一个普通期权的组合，使得该组合能够等价于chooser option？

假设chooser option的到期日是T1，那么在T1时刻，这份chooser option的价值=max(c,p)，因为他是给予期权持有者一个权利，可以自行选择按照call或者put进行交易，持有人肯定选择call与put之间的较大者。

其中c代表call option的价值，p代表put option的价值（c和p的到期日是T2，而T2 ＞T1）。

根据put call parity的公式，p = c + PV(K) - S,

所以max(c,p) = max(c, c + PV(K) - S) = c +max(0, PV(K) - S)

最后，max(0, PV(K) - S)这个可以看作是一个新的看跌期权（在T1时刻到期，行权价格为PV(K)），而c依然是前面的T2时刻到期的看涨期权（行权价格为K）。

所以最后看涨期权的行权价格是大于看跌期权的行权价格的，A是对的。

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就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！