tracking error

嗨，努力学习的PZer你好：

tracking error是第八章的知识点，但是并没有对比几个资产类别在应用筛选时，哪个tracking error更高。

跳出教材，从基本的金融理论来理解的话，应该选equity

• 股票资产特点：股票市场本身具有较高的波动性和多样性。不同公司的业绩、前景、行业地位等差异巨大，其价格受众多因素影响，如宏观经济、行业竞争、公司治理等。在应用筛选时，无论是基于 ESG 标准还是其他因素，对股票的筛选可能会显著改变投资组合的构成。例如，排除某些行业或公司的股票后，投资组合可能会过度集中于其他行业或公司，导致与基准指数的差异增大，从而产生较高的跟踪误差。

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