老师，您好，
请问用forward来hedge外汇风险中，如果12个月后到期的交易，我们通过1个月1个月往后rolling，那么虽然能使hedge的size of trade在第11个月无限接近第12个月到期时的asset size。但是，我们每个月在spot上做offsetting，long这个currency，不停平仓1个月期限的forward，产生cash flow（profit或loss），那实际上是不是也是每个月都存在currency risk exposure呢？毕竟我们一直在long spot。
谢谢老师。
