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艾米娜姆💫 · 2025年05月05日

无套利计算出的fra 和普通的FRA有区别么?

* 问题详情,请 查看题干

NO.PZ202304100300001303

问题如下:

Based on Exhibit 7, the no-arbitrage fixed rate on a new 1 x 4 FRA is closest to:

选项:

A.

0.65%.

B.

0.73%.

C.

0.98%.

解释:

The no-arbitrage fixed rate on the 1 x 4 FRA is calculated as


For a 1 x 4 FRA, the two rates needed to compute the no-arbitrage FRA fixed rate are L(30) = 0.75% and L(120) = 0.92%. Therefore, the no-arbitrage fixed rate on the 1 x 4 FRA rate is calculated as


这道题不能通过画图法计算FRA么

1 个答案

李坏_品职助教 · 2025年05月05日

嗨,爱思考的PZer你好:


两种方法算出来的FRA利率是一样的。


0-30天的利率是0.75%, 0-120天的利率是0.92%, 现在需要求出30-120天的FRA利率。最简单的算法是:

(1+0.75%*30/360) * (1+FRA * 90/360) = (1+0.92% * 120/360),

求出FRA = 0.98%



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