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amberq7 · 2018年10月30日

问一道题：NO.PZ2016082402000061 [ FRM I ]

  1. FRM I
  2. Financial Markets And Products

问题如下图：

选项：

A.

B.

C.

D.

解释：

forward price 与forward rate, futures rate与futures price之间是什么关系？

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1 个答案
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orange品职答疑助手 · 2018年10月30日

这里是欧洲美元期货里才有的内容，因为欧洲美元期货的报价方式牵扯到利率。

就首先，利率和现货的相关性大于0的时候，因为再投资的原因，期货的价格大于远期价格；当负相关时，期货价格小于远期价格。而欧洲美元期货的报价是100-future rate，所以它天然和利率是负相关的。因此欧洲美元期货的价格应该是小于对应的远期合约的，即100-future rate应该小于对应的远期合约报价(100- forward rate)的，所以future rate大于forward rate，所以有了这个公式


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2019-11-04 18:05 1 · 回答

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2019-11-02 22:49 1 · 回答

t1 t2怎么理解啊哈哈？我看到了讲义里的。。但是没太懂。。可以举个小栗子吗！谢谢谢谢

2019-10-01 06:37 1 · 回答

这道题应该从现金流和执行方式来理解吗？

2019-09-27 13:59 1 · 回答

可以确定的是，前三个都是错的，但我为什么记得上课的时候李老师讲的是interest rate和spot price的关系呢？

2019-09-06 15:11 1 · 回答