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xiaobaiybz · 2025年04月14日

请写下具体计算过程，谢谢老师

  1. FRM I
  2. Valuation And Risk Models

NO.PZ2023091701000121

问题如下：

A bank uses a 4-grade scale for its internal credit model. The 1-year rating transition probabilities for this model are given by:

If a newly issued bond is rated “A” by this model, what is the probability that it will be rated “B” or lower two years from now?

选项：

A.9%

B.10%

C.18%

D.19%

解释：

请写下具体计算过程，谢谢老师

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1 个答案

李坏_品职助教 · 2025年04月15日

嗨，爱思考的PZer你好：


现在已知新的债券是A级，问你这个债券2年之后变成B或者更低级别的概率是多少？


我们只需要用1 - 债券2年后依然维持在A级的概率，就可以了。


债券2年后依然是A级的概率 = 债券从A降级到B再变成A的概率 + 债券始终都是A的概率 = 10% * 10% + 90%*90% = 0.82

那么1 - 0.82 = 18%, 所以选C。

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NO.PZ2023091701000121 问题如下 A bank uses a 4-gra scale for its interncretmol. The 1-yerating transition probabilities for this mol are given by: If a newly issuebonis rate“this mol,whis the probability thit will rate“or lower two years from now? A.9% B.10% C.18% 19% 是怎样计算的？

2023-11-13 21:23 1 · 回答