老师,您好,
Asset Allocation学科讲义第90页,关于rebalancing considerations,为什么belief in momentum会有更宽的区间,而mean reversion会有更窄的区间?
我理解,如果相信有momentum趋势,那该资产价格持续上涨,整个portfolio不就更不平衡了吗?不是应该频率更高地调整吗?反而相信mean reversion的话,知道某类资产在上涨后会下跌回到之前水准,所以,才不需要频繁调整吧?
这一点不是很理解,请老师解答。谢谢