李坏_品职助教 · 2025年04月07日
嗨，爱思考的PZer你好：
浮动利率的现金流，其分子的利息用的是浮动利率，分母折现也用的相同的浮动利率，所以站在现金流交换日那一天的时候，把后续现金流折现求和就等于本金1.25 SF.
但是 我们最终要求的是在t=60时刻的价值，这不是现金流交换日，所以t=60的时候的价值可以拆成两部分：
我们需要把这两部分现金流加起来一起折现到t=60，即可得到t=60时刻的总价值。
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努力的时光都是限量版，加油！