老师这道题没听懂， euro future 这个为什么是FP？ 求进一步理解S1/S2

嗨，爱思考的PZer你好：

Statement 1：如果欧洲美元期货的期货价格 小于 按照carry arbitrage公式计算出来的理论价格，那么投资者应该买入期货合约。

这个说法正确。欧洲美元期货的期货价格，指的是市场上的真实报价，既然这个报价小于理论价格，说明价格被低估了，我们应该买入低估的，那就是买入期货合约。

FP指的是当前时刻期货合约在市场上的真实价格，那就是现在的euro futures price。这个FP既是现在的期货报价，也可以看做是期末的交割价格，但期货很少有人等到期末去交割。

Statement 2：假如未来的利息收入是在5个月之后再发生，而不是2个月，那么按照公式算出来的理论价格会更高。从公式来看：FP理论价格 = [S - PV（benefit）+PV(cost)] *（1+rf），既然是5个月之后才有benefit，那么PV（benefit）变小了，S - PV（benefit）+PV(cost)整体是变大的，所以这个说法也正确。

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