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132****5171 · 2025年04月02日

请问B应该是指哪一种策略?

NO.PZ2025012208000009

问题如下:

Which of the following about thematic investing is true?

选项:

A.It focuses on sustainability-related areas, with which to build a portfolio of companies. B.It imposes normative criteria to a portfolio investment universe. C.It describes investments made with the intention of producing positive, measurable socio-environmental impacts without sacrificing financial returns.

解释:

A is correct. Thematic investing focuses on sustainability-related areas, such as water or renewable energy, with which to build a portfolio of companies. Thematic investing targets sustainability-aligned themes as a means to construct a portfolio.

Full ESG integration中提到他代表一个systematic process,是否对应了B选项说的要用一个标准规范的方法?

同时下面提到的不是rule-based,rule-based这个词跟systematic process不代表类似的意思吗?(顺便请老师解释下box-ticking是啥~)



1 个答案

净净_品职助教 · 2025年04月03日

嗨,从没放弃的小努力你好:


B:提到规范标准normative criteria一般指的是负面筛选

全面ESG整合中的"系统性过程"(systematic process)系统化/量化投资策略(systematic/quantitative investment strategies)虽然都包含"systematic"一词,但内涵完全不同。

1. 全面ESG整合的"系统性过程"本质:指将ESG因素深度嵌入传统投资分析的方法论框架,是一种分析逻辑的整合。

2. 系统化投资策略的"系统性"本质是量化驱动的、规则导向的投资方法,强调排除人为干预。

全面ESG整合不是规则导向的这句话,就可以证明两个systematic完全是不同的概念。

"Box-Ticking"(勾选框式操作) 指机械性地完成一系列表面合规动作,以满足形式要求,但缺乏实质性分析或深度思考。


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