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張瑢 · 2018年10月26日

问一道题:NO.PZ2018062016000071 [ CFA I ]

问题如下图:

选项:

A.

B.

C.

解释:

相关性从0到—1是增强吧

2 个答案

PaisleyPPx · 2019年10月12日

老师 那如果协方差从0到1 那么diversification benefit 是不是减少

菲菲_品职助教 · 2018年10月26日

同学你好,这道题目可以这么理解,这道题的点不在于线性关系的强弱,而在于原版书中有一句描述说,如果两个资产之间的协方差越小,风险就越小,分散化收益就越大,也就意味着相关系数越小,分散化收益就越大。也可以通过量化的角度来分析,一个投资组合计算方差的公式为

相关系数ρ为负,说明协方差一定是负数,那么组合的方差就小于相关系数等于0时的方差,就意味着相关系数为-1的组合的风险低于相关系数为0的组合的风险,那么分散化收益就增加了。

 

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2023-03-13 18:16 1 · 回答

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2023-03-09 02:51 2 · 回答

NO.PZ2018062016000071 问题如下 When the correlation between two stocks creases from 0 to -1, the versification benefit will: A.increase. B.crease. C.remain the same. A is correct. the correlation between two stocks creases, versification effemenhananversification benefit will increase. 我没有看到这个概念的出现,请问分散化和离散化在这里是不是两个概念?这个vers在这里具体的含义是什么?另外,如果按照答案理解,或者您关于前面几个提问的回答,这道题是不是可以理解为\"对冲效果\"最好?

2022-10-08 15:29 1 · 回答

NO.PZ2018062016000071 问题如下 When the correlation between two stocks creases from 0 to -1, the versification benefit will: A.increase. B.crease. C.remain the same. A is correct. the correlation between two stocks creases, versification effemenhananversification benefit will increase. 分散化的英文是versification,那离散化是?

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