品职答疑小助手雍 · 2018年10月26日
同学你好，在希腊字母那部分，long option的gamma是正的，short option的gamma是负的，买可转债其实包含了一个long option的头寸在里面，所以gamma是正的。
convertible arbitrage是long可转债，short股票的策略，正的gamma有涨多跌少的特性，会给这个对冲带来好处。
轧称的棉花糖 · 2019年10月31日
convertible arbitrage是long可转债，short股票的策略。但是老师又说了。相当于long bond+call on stock，不是和short股票矛盾吗
品职答疑小助手雍 · 2019年10月31日
这个策略指的是long可转债（long bond+call on stock）再加short stock，不是说相当于结果是short stock。
