在“derivertive”的“foreign exchange options”视频6分钟，例题里
put on euro ＝call on yen ，而定义underlying 是135。 老师同时提到put on yen的underlying 就需为1/135。
我的理解是：put on yen应该是同样的underlying 135 ，只不过应用到put 公式C＝XeN(-d2）-SeN(-d1）
请问为什么underlying需要变成倒数，可以详细解释一下么？
186****2026 · 2025年03月13日
在“derivertive”的“foreign exchange options”视频6分钟，例题里
put on euro ＝call on yen ，而定义underlying 是135。 老师同时提到put on yen的underlying 就需为1/135。
我的理解是：put on yen应该是同样的underlying 135 ，只不过应用到put 公式C＝XeN(-d2）-SeN(-d1）
请问为什么underlying需要变成倒数，可以详细解释一下么？