开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情
应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载
随时随地学习课程，支持音视频下载！
phoebeqp · 2025年03月12日
10:15 (1.5X)
之前的结论不是说，如果麦考利Duration等于投资期，r的改变带来的RI和price risk可以相互抵消，realized return就等于YTM吗
Mac Dur=5，那投资期是5年的时候，为什么算出来的两个没有被抵消？
可不可以理解为，满足这个抵消的话，必须是指调整了一次且curve是flat的。但是这个题里面是调整了两次？
笛子_品职助教 · 2025年03月12日
嗨，从没放弃的小努力你好：
Hello，亲爱的同学~
MacD = investment horizon（注意是horizon不是maturity），可以抵御一次利率变动。
本题这里变化了2次，因此不能免疫了。
同学理解正确。
本题在CME科目里，需要具体来计算，不能套用债券免疫的结论。
----------------------------------------------就算太阳没有迎着我们而来，我们正在朝着它而去，加油！
