开发者:上海品职教育科技有限公司 隐私政策详情

应用版本:4.2.11(IOS)｜3.2.5(安卓)APP下载

返回

bodane · 2018年10月24日

问一道题：NO.PZ2018070201000051 [ CFA I ]

  1. CFA I
  2. Portfolio

问题如下图：

    

选项：

A.

B.

C.

解释：


这道题目不是很理解请帮忙解释一下为何无风险资产的胡i产生的效用等于所有投资者呢

添加评论
1 个答案

Shimin_CPA税法主讲、CFA教研 · 2018年10月24日

是根据utility function推导出来的。U=E(r)-0.5A*(sigma)^2，无风险资产没有风险，所以sigma=0，无风险资产的收益率是常数=Rf，代入公式，所以U=Rf。

不管是什么样的投资者，A是多少，utility都等于Rf，所以解释了A。

  • 1

    回答

  • 0

    关注

  • 534

    浏览
相关问题

NO.PZ2018070201000051 问题如下 A risk-free asset will proa numericutility this: A.equfor all kin of investors. B.negative for risk-averse investors. C.zero for risk seeking investors. A is correct.The utility of a risk-free asset is the same for all the investor types it ha varianof zero. 题目直接翻译是什么时候效用是数字， 效用无论是否变化，是否等于E(R) 都是数字呀。看其他题解析这题是在问 viation =0 的时候

2024-11-11 18:17 1 · 回答

C怎么错了呢

2019-12-21 23:19 1 · 回答

针对B和C，无风险资产意味着什么？

2018-11-09 19:49 1 · 回答

    C为什么不对呢？不考虑公式，定性分析的话，对于风险偏好者来说无风险资产不就相当于没有带来爽度嘛？

2018-10-28 20:02 1 · 回答