Allenyang0224 · 2018年10月20日

Expected Loss and Unexpected Loss

请问计算unexpected loss的的时候（计算方差、标准差的公式），为什么不考虑组合内资产的权重呢？

添加评论

已采纳答案

orange品职答疑助手 · 2018年10月21日

因为这边VAR(LossA)已经是每一个损失的具体的金额了，它就不用再乘比例了。

之所以有些公式里乘了比例，是因为，它们是先求出整个组合的一个总体的收益率或者方差比率。然后拿总体的金额去乘上这个比例。这相当于是一种整体的算法。这个整体的比率自然应该是组合里各项资产加权平均的结果，所以得乘上比例。

Allenyang0224 · 2018年10月21日

基础班Valuation and Risk Models里面第7章，Credit Risk Measurement and Management里面有一节Portfolio Expected and Unexpected Loss
何老师上课的推导，图片是我记的笔记

orange品职答疑助手 · 2018年10月20日

同学你好，一般是要考虑的呀，请问你是在哪里看到不要考虑权重的，能不能上传一下图片？