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WINWIN8 · 2025年01月27日

限制买卖

NO.PZ2022010601000014

问题如下:

Portfolios of securities investment income are likely to be considered non-discretionary if the client's investment policy states:

选项:

A.

Losing securities may not be sold.

B.

You cannot buy ST shares.

C.

Securities held in a portfolio must be in a highly regulated market.

解释:

A is correct.

“不能卖出亏损的股票”这种限制很可能严重影响投资经理执行投资策略的能力。,因此,投资经理可以合理地将这种投资组合归类为非全权委托。 答案 B 和 C 中陈述的限制是可能被指定为证券投资策略的一部分的限制。即仅仅限制的是投资范围,而不是决策(投资策略的执行)


请问是不是客户要求买或卖某只股票(假设这只股票是在ips投资范围内的),都算是non-discretionary?

1 个答案

伯恩_品职助教 · 2025年01月27日

嗨,从没放弃的小努力你好:


不好说,大概率是把,关键是看是不是影响基金经理的原始的投资策略,比如基金经理原本的投资策略是投资小盘股,客户听谣言说小盘股不行了,让基金经理卖出小盘股,就是non-discretionary

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NO.PZ2022010601000014 问题如下 Portfolios of securities investment income are likely to consirenon-scretionary if the client's investment polistates: A.Losing securities mnot sol B.You cannot buy ST shares. C.Securities helin a portfolio must in a highly regulatemarket. A is correct. “不能卖出亏损的股票”这种限制很可能严重影响投资经理执行投资策略的能力。,因此,投资经理可以合理地将这种投资组合归类为非全权委托。 答案 B 和 C 中陈述的限制是可能被指定为证券投资策略的一部分的限制。即仅仅限制的是投资范围,而不是决策(投资策略的执行) A应该是must not sol 不是mnot sol

2024-06-10 19:29 2 · 回答

NO.PZ2022010601000014 问题如下 Portfolios of securities investment income are likely to consirenon-scretionary if the client's investment polistates: A.Losing securities mnot sol B.You cannot buy ST shares. C.Securities helin a portfolio must in a highly regulatemarket. A is correct. “不能卖出亏损的股票”这种限制很可能严重影响投资经理执行投资策略的能力。,因此,投资经理可以合理地将这种投资组合归类为非全权委托。 答案 B 和 C 中陈述的限制是可能被指定为证券投资策略的一部分的限制。即仅仅限制的是投资范围,而不是决策(投资策略的执行) 如题,B是什么意思?为什么不对?

2024-04-06 10:04 2 · 回答

NO.PZ2022010601000014 问题如下 Portfolios of securities investment income are likely to consirenon-scretionary if the client's investment polistates: A.Losing securities mnot sol B.You cannot buy ST shares. C.Securities helin a portfolio must in a highly regulatemarket. A is correct. “不能卖出亏损的股票”这种限制很可能严重影响投资经理执行投资策略的能力。,因此,投资经理可以合理地将这种投资组合归类为非全权委托。 答案 B 和 C 中陈述的限制是可能被指定为证券投资策略的一部分的限制。即仅仅限制的是投资范围,而不是决策(投资策略的执行) PM是有权力决定是否卖出亏损的股票?

2023-06-13 11:00 1 · 回答

NO.PZ2022010601000014 问题如下 Portfolios of securities investment income are likely to consirenon-scretionary if the client's investment polistates: A.Losing securities mnot sol B.You cannot buy ST shares. C.Securities helin a portfolio must in a highly regulatemarket. A is correct. “不能卖出亏损的股票”这种限制很可能严重影响投资经理执行投资策略的能力。,因此,投资经理可以合理地将这种投资组合归类为非全权委托。 答案 B 和 C 中陈述的限制是可能被指定为证券投资策略的一部分的限制。即仅仅限制的是投资范围,而不是决策(投资策略的执行) 老师上课举例都是说, 经理人擅长投小盘股, 结果ips限制不能投小盘股, 这种属于non-scretionay, 但这边我也不知道经理人擅长什么, 我怎么判断是不是non-scretionay? 搞不好经理人擅长投资st stock或是不规范的市场, 那怎么办?

2023-04-16 20:58 1 · 回答