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stephy · 2018年10月19日

关于闪卡的问题:F0203057\ Spread '01 (DVCS)

F0203057\ Spread '01 (DVCS): The (□ smaller/ □ larger) the z-spread, the larger the effect on the bond price (i.e., the greater the credit spread sensitivity). The DVCS exhibits (□ convexity /□ concave).请问 the smaller the z-spread,the larger the effect,这部分答案不大能理解,希望老师给予解答。谢谢

1 个答案

品职答疑小助手雍 · 2018年10月19日

同学你好,DVCS可以类比DV01,第一句话的意思其实就可以推出DVCS是convexity形状。

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