老师请问为什么theta的key risk最低？
王暄_品职助教 · 2025年01月14日
1、Theta基金采用了一个投资团队来共同管理投资，而不是像Zeta基金那样由单一的创始人直接管理所有交易和投资决策，也不像Eta基金那样仅由基金经理和助理基金经理两人共同管理。这种团队管理的模式意味着，即使团队中的某个成员离开，对整个投资组合的影响也会相对较小，因为还有其他成员可以继续保持投资组合的稳定性和连贯性。
相比之下，Zeta基金和Eta基金在关键人物（如创始人或基金经理）离开后，可能会面临较大的不确定性，从而影响基金的表现。
2、人员流动性较低，Theta基金在三个基金中人员流动性最低，这意味着其投资团队更加稳定，成员更有可能长期留在公司。这种稳定性有助于减少因人员流失而导致的投资知识和经验丧失的风险。稳定的投资团队能够持续积累投资经验，更好地理解和应对市场变化，从而降低投资组合的风险。