为什么这道题不选C？holding period less than 5 months的话应该是不符合investment horizon吧？为什么答案说是不符合risk tolerance？
王暄 · 2025年01月11日
这道题不选C的原因是，题目的关键点在于Graeme违反了关于客户适合性的标准，特别是与客户的风险承受能力相关。虽然持有期短于5个月可能与投资期限有关，但在这个案例中，主要的问题是Graeme的投资行为与客户明确表达的低风险承受能力不匹配。
新发行证券通常具有较高的波动性和不确定性，这不适合风险承受能力低的客户。Graeme在Delaney夫妇的账户中大量购买新发行证券，并且持有时间很短，这种行为增加了投资组合的波动性，超出了他们愿意接受的范围。
因此，主要考虑risk tolerance，而不是investment horizon，因为风险承受能力是决定投资组合适合性的关键因素。