不会不会不会不会不会
问题如下图：
选项：
A. 
B. 
C. 
D. 
解释：
品职答疑小助手雍 · 2018年10月16日
同学你好，我觉得这道题的考点是动态对冲。首先，双方进行该笔期权的交易，目的都是为了进行套期保值对冲。所以，可以推出，A的投资组合是标的资产的空头+call的多头。B的投资组合是标的资产的多头+call的空头。
对于本题的down-and-out障碍期权，如果价格下跌触碰到障碍水平，那么该障碍期权就将out失效。所以，此时，A就只剩下标的资产的空头，获得资产下跌的收益，B将只剩下标的资产的多头，遭受损失。
Winnie · 2019年10月08日
老师您好 为什么A买了Call Option 对应的标的资产就是空头呢？
品职答疑小助手雍 · 2019年10月08日
题目第三行写了A是为了做hedge的，买的call是作为对冲工具的，所以他原有的头寸是一个空头头寸。
unwintheir lta hee the barrier 意思是做lta hee的反向头寸吗？
请问这里如何推出的标的资产的空头+call的多头?标的资产的多头+call的空头？
你之前的回答是说如果下跌触碰到P=96，但是这道题不是问的当价格距离P=96还有一段距离的时候谁最有可能损失么？
老师这个题最后一句话 if there is a prig(scontinuity) thprevents them from exiting the tra the barrier的意思不应该理解为价格有剧烈不连续变动从而阻止退出交易。因为是wn anout call， 如果价格下跌至barrier96那就会使得option退出，所以这时应该是大幅度的价格上升才会阻止交易退出，所以在价格大幅上升时，option的seller也就是trarB的风险大。这样理解对吗？
交易有上限涨不上去，也有下限跌不下去，两种情景一个是现在就在执行价格之下，低于96，gap小于96，那a就面临亏损掉option费用；第二个是gap大于100，跌不下来，那a就面临收益，从交易来说，a损失有限收益无限，因此b的亏损大，但是谁有收益谁有risk，因此a的风险更大？