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第一题,题目中说收益是max[0,spot price+5%],老师写的r-5%是怎么得到的?
为什么是long call option?
李坏_品职助教 · 2025年01月07日
嗨,爱思考的PZer你好:
此题的note(就是票据,类似于债券,只不过可以嵌入一些衍生品),在到期日的时候,会给予投资人两笔收入:
第2部分的Additional amount计算如下:
所以这个Additional amount,只有在股票指数涨幅大于5%时,才生效。这本质上就是一种看涨期权。
所以这个note就是一部分的bond(本金收入)加上一部分的看涨期权。
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