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sliang · 2025年01月06日

market neutral

 12:14 (1.5X) 


  1. 老师,我对系统性风险和非系统性风险有点晕。可以看下我的结论对不对么?谢谢!systematic risk就是benchmark 本身的风险,是不可以通过diversification而去掉的风险。 non-systematic risk 又叫idiosyncratic risk或者是unexplained risk,是个股的层面的风险,是可以通过买更多的股票从而做到diversification而去掉的风险。
  2. market neutral就是beta=0,就是没有系统性风险是么?
  3. 怎么理解题目中的“market neutral 可以增加 diversification across other non-market risk factor”?
  4. 基础班讲义里说的market neutral是用absolute return来衡量的,如果是这样的话,就不存在tracking error了,但是李老师这里说的是market neutral增加了tracking error。这个矛盾怎么理解?

感谢老师!!

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